在当天的三点前把钱转到余额宝里，则在下一个交易日确认份额，在确认份额后的第二天会发放收益，在等到基金公司在一天内确认份额无误后，每天都会有收益发放。相当于把余额宝用户的资金拿去投资，按照基金公司的每万份日收益来计算收益。这个一般是不确定的。目前余额宝里面有1000元的话一天的收益大概就在6分和7分之间了,一个月以30天为准的话大概能得到1.9元左右的收益,这收益低了,所以有很多人都选择理财了。余额宝是一种理财产品货币基金。根据公开信息，资金在余额宝还没有直接进入实体经济。

支付宝旗下有一只天弘基金，可用于投资和财务管理。它可以帮助你购买稳定的基金，或者当银行有人想借钱的时候。银行可以通过支付宝直接借钱给借款人。大家都知道借款利息高于存款利息。以余额宝的1万元存款为例，然后余额宝把这1万元放进去。当协议通过相同的贸易方式交存或交给银行时，银行将以贷款的形式交给该企业，该企业将把协议用于生产和经营，收回资金，然后将协议连同利息返还给银行。银行加利息还给余额宝，余额宝加利息还给用户。

所以余额宝对用户的高利率实际上减少了资金的流动性，降低了企业的成本!再举一个简单的例子，10000元是保护用户的100元利息。为了保证管理成本和利润，余额宝以300笔交易借给银行1万元，银行以500元利息借给企业。像我这样的用户拿到了100元，银行和余额宝拿了200元，一共1元。现在我们把钱存在银行。大家都知道银行的储蓄汇率很低，大概收入是50元。

在我国，由于存款利率受政府限制，银行想提高存款利率来聚集群众的钱是违反规定的。因此，我们可以看到，银行的活期和定期存款在收益率之前并不高。但是，有一种模式不受上述政策的约束，即“银行间存款”的存款模式。银行间存款，如基金公司和银行，是指基金公司在银行，存款，存款利率由双方商定的银行间存款。众所周知，余额宝是继支付宝和天弘基金合作之后的财富管理产品。用户把钱存在余额宝，但事实上，钱流入了天弘基金。天弘基金的资金最终存放在银行，即“银行间存款”，存款利率不受政策限制。然后，天弘基金可以与银行商讨存款利率，例如8%，然后，天弘基金会将大部分利息分配给市民，让市民有更高的收入。

余额宝收益率与银行存款利率有差异，原因就在于我们国家存在两套利率。

第一套是存贷款基准利率。基准利率由央行制定，商业银行在此基础上浮动执行。企业和个人到银行存款、贷款，执行的就是这一套利率。

第二套是货币市场利率。金融机构、企业之间也会相互借钱，它们之间互相拆放的利率是动态的市场利率。

就当前水平来讲，存贷款基准利率小于市场利率。

就是因为我国目前存在利率的双轨制，所以货币基金收益率高于存款利率。具体地讲就是，个人和一般企业只能参与存贷款市场，无法参与货币市场;而货币基金则不同，它主要参与货币市场，可以与其他金融机构进行议价，从而收益率偏高一点。